- Komme i gang
- Betingelser på innskudd
- Annonsene på markedsplassen
- Sette inn og ta ut penger
- Rentefond
- Roller og rettigheter
- Kundeerklæring
- Portefølje
- Rapportering
- For bank
- Sikkerhet og personvern
- Bærekraft i Fixrate
- Effektiv rente til forfall
- Maksimalt nedtrekk
- Løpende yield
- Daglig yield
- Weighted Average Maturity
- Weighted Average Life
- Tracking error
- Information ratio
- Sharpe ratio
Weighted Average Maturity
Weighted Average Maturity (WAM) brukes internasjonalt, blant annet i EUs regelverk for pengemarkedsfond (MMFR), til å måle renterisikoen i et pengemarkedsfond. WAM regnes ut som et vektet gjennomsnitt av tiden fram til enten forfall eller neste rentejustering, det som kommer først, for alle papirene i porteføljen. Det fanger opp det samme som Fixrate omtaler som rentefølsomhet: et papir med flytende rente teller med tiden fram til neste rentejustering (rentebindingen), ikke tiden til endelig forfall.
Forskjellen er metoden: rentefølsomheten Fixrate viser for likviditets- og obligasjonsfond er en prosentvis kurssensitivitet (modifisert durasjon) oppgitt i år, mens WAM er et enklere vektet gjennomsnitt oppgitt i dager. For et typisk pengemarkedsfond, der de fleste papirene har flytende rente, vil de to tallene likevel som regel peke i samme retning og gi et sammenlignbart risikobilde.
Under EUs regelverk (MMFR) kan et kortsiktig pengemarkedsfond (short-term MMF) ha en WAM på maks 60 dager, mens et ordinært pengemarkedsfond (standard MMF) kan ha WAM på inntil 6 måneder.