Daglig yield

Daglig yield («one day yield» på engelsk) viser renteinntekten fondet fikk siste handelsdag, omregnet til hva denne renten ville gitt dersom den holdt seg uendret gjennom et helt år. Det er det mest kortsiktige av yield-målene Fixrate viser: mens løpende yield ser på kupongrenten i forhold til dagens pris, og effektiv rente til forfall ser på hele perioden fram til forfall, fanger daglig yield bare opp gårsdagens faktiske avkastning.

Eksempel: Er fondets daglige yield 4,5 % (annualisert), betyr det at fondet i går faktisk mottok renter tilsvarende 4,5 % delt på 365 dager — altså rundt 0,012 % akkurat den dagen. Årsaken til at tallet omregnes til en årlig størrelse, er at det da blir sammenlignbart med andre rentetall, som for eksempel en bankrente.

Daglig yield er derfor svært følsomt for kortsiktige svingninger og tallet kan endre seg fra dag til dag, for eksempel rundt kvartalsvise rentereguleringer på papirene i fondet. Det gjør daglig yield til et øyeblikksbilde av avkastningen akkurat nå, snarere enn et stabilt anslag for fremtiden.

Fixrate viser daglig yield for pengemarkedsfond (money market funds), som har svært kort løpetid på sine plasseringer. Fixrate viser løpende yield for likviditetsfond og effektiv rente til forfall for obligasjonsfond.