Fixrate
  • Komme i gang
  • Betingelser på innskudd
  • Annonsene på markedsplassen
  • Sette inn og ta ut penger
  • Rentefond
    • Investeringsbeløp og kostnader
    • Komme i gang med rentefond
    • Kjøp og salg i rentefond
    • Rapporteringsløsning for rentefond
    • Kan man plassere penger i aksjefond?
    • Motpartsrisiko
    • Risiko i rentefond
    • Anbefalt tidshorisont og forventet avkastning
    • Nyttige begrepsforklaringer
  • Roller og rettigheter
  • Kundeerklæring
  • Portefølje
  • Rapportering
  • For bank
  • Sikkerhet og personvern
  • Bærekraft i Fixrate

Weighted Average Maturity

Weighted Average Maturity (WAM) brukes internasjonalt, blant annet i EUs regelverk for pengemarkedsfond (MMFR), til å måle renterisikoen i et pengemarkedsfond. WAM regnes ut som et vektet gjennomsnitt av tiden fram til enten forfall eller neste rentejustering, det som kommer først, for alle papirene i porteføljen. Det fanger opp det samme som Fixrate omtaler som rentefølsomhet: et papir med flytende rente teller med tiden fram til neste rentejustering (rentebindingen), ikke tiden til endelig forfall.

Forskjellen er metoden: rentefølsomheten Fixrate viser for likviditets- og obligasjonsfond er en prosentvis kurssensitivitet (modifisert durasjon) oppgitt i år, mens WAM er et enklere vektet gjennomsnitt oppgitt i dager. For et typisk pengemarkedsfond, der de fleste papirene har flytende rente, vil de to tallene likevel som regel peke i samme retning og gi et sammenlignbart risikobilde.

Under EUs regelverk (MMFR) kan et kortsiktig pengemarkedsfond (short-term MMF) ha en WAM på maks 60 dager, mens et ordinært pengemarkedsfond (standard MMF) kan ha WAM på inntil 6 måneder.